Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis efisiensi bank-bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan menguji secara empiris pengaruh bank-bank tersebut dengan return saham tiap banknya. Sampel yang digunakan pada penelitian ini adalah bank yeng tercatat di BEI selama kurun waktu 2009 sampai dengan tahun 2014. DEA digunakan untuk mengukur efisiensi bank dari setiap Decision Making Units (DMUs), yang didapatkan sebagai rasio maksimum mengetahui tingkat efisiensi kinerja saham dengan menggunakan metode Data Envelopment Analysis (DEA) dan dari 25 bank yang diteliti diperoleh 6 bank yang selalu efisien dalam kurun waktu 2009-2014. Kemudian untuk mengetahui hubungan efisiensi perbankan dengan return sahamnya maka dilakukan regresi dengan model fixed effect models. Dari penelitian ini menunjukan hasil bahwa efisiensi bank di Indonesia tidak berpengaruh terhadap return sahamnya. 

Kata kunci: DEA, return saham, Fixed Effect Models