Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui mekanisme pemberian gadai dengan menggunakan jaminan milik pihak ketiga dan seperti apa eksekusi benda gadai milik pihak ketiga tersebut ketika debitur wanprestasi. Metode penelitian yang digunakan adalah penelitian hukum empiris atau non doctrinal. Sumber bahan hukum yang digunakan adalah bahan hukum primer dan bahan hukum sekunder. Teknik analisis data yang digunakan adalah reduksi data, penyajian data, dan penarikan kesimpulan. Berdasarkan hasil penelitian yang penulis lakukan, diketahui bahwa mekanisme pemberian gadai dengan menggunakan benda milik pihak ketiga sangat sederhana, namun jika yang digadaikan seperti mobil ada beberapa hal yang harus diperhatikan dan melalui proses yang sedikit ketat. Kemudian mengenai eksekusinya jika debitur wanprestasi pegadaian cabang Nganjuk menggunakan acara eksekusi lelang atau parate eksekusi, namun sampai saat ini pegadaian cabang Nganjuk belum pernah melakukan lelang. Pegadaian cabang Nganjuk belum pernah melakukan tindakan lelang barang, karena pihak Pegadaian akan menyimpang barang milik debitur hingga melunasi kewajibannya.
Kata Kunci : Eksekusi, Gadai, Wanprestasi