Abstrak

Membangun portofolio investasi memerlukan teknik yang baik agar memberi return optimal. Tujuan penelitian ini menentukan komposisi dari portofolio optimal dengan model indeks tunggal, lalu menguji secara statistik rata-rata return dengan uji beda dua mean dan menguji pengaruh Covid-19 dan ketidakpastian pasar terhadap harga saham kandidat portofolio optimal. Penelitian ini dilatarbelakangi oleh sulitnya membentuk portofolio investasi ditengah ketidakpastian yang timbul akibat pandemi Covid-19.
Penelitian ini menggunakan data sekunder diambil dari website investing.com, Bank Indonesia, dan laporan Covid-19 WHO. Hasil penelitian menunjukkan bahwa saham dari portofolio optimal tidak memiliki perbedaan rata – rata return dengan saham diluar portofolio optimal dan secara simultan atau bersamaan kasus Covid-19 dengan ketidakpastian dari Indek Harga Saham Gabungan (IHSG) memiliki pengaruh positif yang signifikan terhadap portofolio optimal. Hal ini menunjukkan bahwa pembentukan portofolio yang optimal harus dipantau agar return yang diterima tidak berkurang dan memberi tambahan risiko pada portofolio.

Kata Kunci: Model Indek Tunggal, Portofolio Optimal, Pasar Modal