Analisis pengaruh january effect terhadap return saham pada perusahaan manufaktur yang go public dan listed di bursa efek Indonesia (studi empiris terhadap saham manufaktur periode 2003-2007)

Penulis Utama : Sapto Nugroho
NIM / NIP : F1205088
× ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk meneliti pengaruh January effect terhadap Bursa Efek Indonesia. January effect merupakan penyimpangan dalam pasar modal yang efisien. Pada pasar modal yang terjadi anomali January effect harga saham yang terbentuk dipasar bukan dipengaruhi oleh informasi yang ada, tetapi harga terbentuk karena aspek psikologis investor dalam melakukan transaksi perdagangan. Penelitian yang dilakukan diberbagai negara membuktikan bahwa January effect secara positif terjadi pada pasar modal negara tersebut. Anomali January effect terjadi karena perilaku investor yang menjual sahamnya pada akhir tahun untuk liburan atau untuk mengurangi beban pajak, investor kemudian membeli kembali saham pada minggu pertama bulan Januari sehingga return yang dihasilkan bulan Januari menjadi lebih tinggi dibandingkan dengan return pada bulan lain. Penelitian ini menggunakan populasi seluruh perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2003-2007. Pengambilan sampel dalam penelitian ini dilakukan dengan metode purposive sampling dan diperoleh sampel sebanyak 31 perusahaan selama periode penelitian. Hasil penelitian ini membuktikan bahwa dalam Bursa Efek Indonesia tidak terjadi anomali January effect. Ini membuktikan bahwa pasar modal Indonesia termasuk dalam Weak – Form Efficiency (efisien bentuk lemah). Harga yang terjadi di pasar modal Indonesia bukan dipengaruhi oleh aspek psikologis investor dan pengaruh pajak pada akhir tahun, tetapi harga saham bergerak dipengaruhi oleh informasi yang ada. Kata kunci : Efficiency Market, anomali, return saham, January effect.
×
Penulis Utama : Sapto Nugroho
Penulis Tambahan : -
NIM / NIP : F1205088
Tahun : 2009
Judul : Analisis pengaruh january effect terhadap return saham pada perusahaan manufaktur yang go public dan listed di bursa efek Indonesia (studi empiris terhadap saham manufaktur periode 2003-2007)
Edisi :
Imprint : Surakarta - F. Ekonomi - 2009
Program Studi : S-1 Manajemen Non Reguler
Kolasi :
Sumber : UNS-F. Ekonomi Jur. Manajemen-F.1205088-2009
Kata Kunci :
Jenis Dokumen : Skripsi
ISSN :
ISBN :
Link DOI / Jurnal : -
Status : Public
Pembimbing : 1. Dra. Ignatia Sri Seventi Pujiastuti, M.Si
Penguji :
Catatan Umum : 2105/2009
Fakultas : Fak. Ekonomi dan Bisnis
×
File : Harus menjadi member dan login terlebih dahulu untuk bisa download.