Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui suatu dampak dari peristiwa pemilihan umum Presiden Indonesia tahun 2019 pada harga saham. Penelitian ini merupakan event study di mana event yang dipilih adalah pengumuman pemilihan umum Presiden Indonesia Tahun 2019. Event study digunakan untuk menguji kandungan informasi dari suatu peristiwa atau pengumuman ditunjukkan dengan adanya reaksi atau respon dari pasar. Pengukuran reaksi pasar diukur dengan ada atau tidaknya abnormal return. Metode yang digunakan dalam pengambilan sampel adalah purposive sampling di mana populasi yang diambil berdasarkan perusahaan yang termasuk ke dalam indeks LQ45 dan diperoleh sebanyak 41 saham perusahaan yang memenuhi kriteria sebagai sampel. Perhitungan dari abnormal return menggunakan perhitungan market model. Hasil penelitian ditemukan adanya dampak yang positif pada harga saham yang menandakan bahwa peristiwa tersebut dinilai sebagai kabar baik bagi para investor.

Kata kunci: Abnormal Return, Peristiwa Politik, Reaksi Pasar