Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh inklusi keuangan terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesia serta mengkaji peran moderasi modal manusia dalam hubungan tersebut. Dengan mengintegrasikan perspektif pembangunan keuangan dan teori modal manusia, studi ini menjelaskan bagaimana pemanfaatan layanan keuangan dapat mendorong kinerja ekonomi daerah serta sejauh mana kualitas sumber daya manusia memperkuat hubungan keduanya.Penelitian menggunakan data panel dari 33 provinsi di Indonesia selama periode 2012–2024 dengan total 429 observasi. Pertumbuhan ekonomi diukur menggunakan Produk Domestik Regional Bruto (PDRB) dan PDRB per kapita. Inklusi keuangan dibentuk melalui indeks komposit yang dikonstruksi menggunakan pendekatan Principal Component Analysis dua tahap, yang mencakup dimensi ketersediaan, aksesibilitas, dan penggunaan layanan keuangan. Modal manusia diproksikan melalui Indeks Pembangunan Manusia (IPM), Rata-rata Lama Sekolah (RLS), dan Angka Partisipasi Sekolah jenjang SMA (APSSMA). Estimasi empiris dilakukan menggunakan metode System GMM untuk mengatasi potensi endogenitas. Hasil penelitian menunjukkan bahwa indeks inklusi keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi. Temuan ini konsisten pada analisis subwilayah Indonesia Barat dan Indonesia Timur. Analisis juga menunjukkan bahwa dimensi ketersediaan berpengaruh positif terhadap PDRB namun tidak signifikan terhadap PDRB per kapita, sedangkan dimensi aksesibilitas dan penggunaan berpengaruh positif signifikan terhadap kedua indikator pertumbuhan ekonomi. Sementara itu, IPM tidak terbukti memoderasi hubungan antara inklusi keuangan dan pertumbuhan ekonomi. Sebaliknya, Rata-rata Lama Sekolah memperkuat pengaruh inklusi keuangan terhadap PDRB, dan Angka Partisipasi Sekolah jenjang SMA secara signifikan memperkuat pengaruh inklusi keuangan terhadap pertumbuhan ekonomi, baik diukur dengan PDRB maupun PDRB per kapita.