Pergerakan return merupakan indikator penting bagi para investor untuk menentukan sikap, apakah akan menjual, menahan, atau membeli saham. Jika fungsi utilitas, yaitupengukuran nilai relatif dari pendapatan bisnis suatu perusahaan mengikuti suatu distribusitertentu, maka informasi ini dapat meningkatkan tingkat ketepatan pengambilan keputusan.Tujuan penelitian ini adalah menerapkan  stochastic dominance (SD) pada data return sahamdimana data diasumsikan berdistribusi normal. Pada penelitian ini digunakan data hargasaham harian yang berasal dari IDX Statistics 2016. Adapun penelitian yang dilakukanadalah menguji normalitas dan menerapkan kriteria SD pada data return harga saham. Berdasarkan pada pembahasan dapat disimpulkan bahwa kriteria SD dengan datadiasumsikan berdistribusi normal dapat digunakan untuk menguji perbandingan antara duadata return saham. Dari hasil penelitian dapat disimpulkan bahwa kriteria SD dengan databerdistribusi normal dapat meningkatkan keakuratan SD. Kata kunci : return, utilitas, stochastic dominance, distribusi normal.