Penelitian ini bertujuan untuk: (1) mendeskripsikan nilai kearifan ekologis yang terkandung dalam cerita rakyat tentang sumber air di Kabupaten Klaten; (2) nilai pendidikan karakter pada cerita rakyat tentang sumber air di Kabupaten Klaten; dan (3) pemanfaatan hasil kajian nilai kearifan ekologis dan nilai pendidikan karakter pada cerita rakyat tentang sumber air di Kabupaten Klaten sebagai buku ajar Bahasa Indonesia SMP. Penelitian dilakukan dengan pendekatan etnografi dan sumber data informan meliputi pimpinan desa/dusun, budayawan lokal, warga lokal serta pejabat terkait. Adapun cerita rakyat yang dikaji berjumlah 13, yaitu cerita rakyat yang memuat nilai kearifan ekologis dan nilai pendidikan karakter. Pengambilan sampel dilakukan dengan teknik purposive dan snowball sampling. Pengumpulan data dilakukan melalui wawancara mendalam. Uji validitas data dilakukan dengan triangulasi metode dan sumber yang kemudian dianalisis dengan model interaktif. Hasil penelitian disimpulkan bahwa: (1) nilai kearifan ekologis yang termuat dalam 13 cerita rakyat tentang sumber air di Kabupaten Klaten meliputi sikap hormat terhadap alam, sikap tanggung jawab terhadap alam, solidaritas kosmis, kasih sayang dan kepedulian terhadap alam, tidak merugikan alam, hidup sederhana dan selaras dengan alam, prinsip keadilan, dan prinsip integritas moral. Nilai kearifan ekologis yang dominan adalah prinsip hidup sederhana dan selaras dengan alam; (2) nilai pendidikan karakter yang termuat dalam 13 cerita rakyat tentang sumber air di Kabupaten Klaten meliputi religius, jujur, toleransi, disiplin, kerja keras, kreatif, mandiri, demokratis, rasa ingin tahu, semangat kebangsaan, cinta tanah air, menghargai prestasi, ramah/bersahabat, cinta damai, peduli lingkungan, peduli sosial, dan tanggung jawab. Nilai pendidikan karakter yang dominan adalah disiplin, cinta tanah air, menghargai prestasi, ramah/bersahabat, peduli lingkungan, peduli sosial, dan tanggung jawab; (3) pemanfaatannya sebagai buku ajar Bahasa Indonesia di SMP yang memuat nilai kearifan ekologis dan nilai pendidikan karakter dalam cerita rakyat sumber air di Kabupaten Klaten.